📊 기본재무정보 — SK텔레콤
현재가
95,900원
시가총액
20조 5,984억원
시총 순위
코스피43위
2026E PER
17.1배
2026E EPS
5,748원
2026E 기준이익
1조 2,525억원
연간 재무지표 (금액 단위: 십억원)
| 항목 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12 | 2024/12 | 2025/12 | 2026/12 | 2027/12 | 2028/12 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 16,748.6 | 17,305 | 17,608.5 | 17,940.6 | 17,099.2 | 17,728.1 | 18,090.1 | 18,508.6 |
| 영업이익 | 1,387.2 | 1,612.1 | 1,753.2 | 1,823.4 | 1,073.2 | - | - | - |
| 당기순이익 | 2,419 | 947.8 | 1,145.9 | 1,387.1 | 375.1 | 1,252.5 | 1,350.2 | 1,494.6 |
| 영업이익률 | 8.28 | 9.32 | 9.96 | 10.16 | 6.28 | 10.65 | 11.08 | 11.5 |
| ROE | 13.63 | 7.97 | 9.63 | 10.83 | 3.33 | 9.52 | 10.06 | 10.21 |
| EPS | 6841 | 4169 | 4997 | 5810 | 1901 | 5748 | 6254 | 6826 |
| PER | 8.46 | 11.37 | 10.03 | 9.5 | 28.14 | 17.07 | 15.69 | 14.37 |
| BPS | 53218 | 51911 | 53625 | 54952 | 60395 | 61351 | 64041 | 70799 |
| PBR | 1.09 | 0.91 | 0.93 | 1.0 | 0.89 | 1.6 | 1.53 | 1.39 |
| 현금배당수익률 | 4.59 | 7.0 | 7.07 | 6.41 | - | 3.52 | 3.62 | 3.73 |
분기 재무지표 (금액 단위: 십억원)
| 항목 | 2024/12 | 2025/03 | 2025/06 | 2025/09 | 2025/12 | 2026/03 | 2026/06 | 2026/09 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 4,511.5 | 4,453.7 | 4,338.8 | 3,978.1 | 4,328.7 | 4,400.3 | 4,383.2 | 4,465.2 |
| 영업이익 | 254.1 | 567.4 | 338.3 | 48.4 | 119.1 | - | - | - |
| 당기순이익 | 394.8 | 361.6 | 83.2 | -166.7 | 97 | 334.5 | 318.1 | 307.8 |
| 영업이익률 | 5.63 | 12.74 | 7.8 | 1.22 | 2.75 | 11.62 | 11.85 | 11.65 |
| ROE | 10.83 | 10.75 | 8.58 | 5.0 | 3.33 | - | - | - |
| EPS | 1354 | 1697 | 417 | -737 | 524 | 1622 | 1648 | 1581 |
| PER | 9.5 | 9.45 | 12.01 | 19.88 | 28.14 | - | - | - |
| BPS | 54952 | 55520 | 55647 | 54944 | 60395 | - | - | - |
| PBR | 1.0 | 1.0 | 1.02 | 0.99 | 0.89 | - | - | - |
| 현금배당수익률 | 1.9 | 1.5 | 1.46 | - | - | - | - | - |
DCF 검토 (파이썬 계산)
| 구간 | 성장률 가정 | NPV (십억원) |
|---|---|---|
| 1~5년 | 12% | 6,799 |
| 6~15년 | 8% | 13,641.8 |
| 16~50년 잔여 | 3% | 19,363.4 |
| 합산 적정가치 | 39,804.2 | |
할인율 9% | 기준이익 1조 2,525억원 | 업종: 구조적성장형
DCF 적정가치 대비 약 48% 저평가
📰 뉴스 추적 — SK텔레콤
직접 연결 뉴스 수
2건
주요 분류
1개
심화 요약 수
5건
1차 시장 뉴스 재요약
리레이팅
[SK텔레콤] 목표주가 12만1000원(+21%). AI 풀스택 기반 리레이팅과 실적 모멘텀
종목명:
SK텔레콤
한줄요약:
- SK텔레콤 주가가 AI 사업 기대감과 실적 회복으로 10만원선을 돌파하며 상승 흐름을 이어가고 있다. 목표주가는 12만1000원으로 상향 조정되었다.
핵심숫자:
- 목표주가; 121,000원 / 상향 조정률: +21% / 목표주가 상향 조정
- 주가 등락률; 2.72% / 전일 대비 / 종가 상승률
변화이유:
- AI 사업 성과와 실적 반등 기대, 배당 정상화 가능성, 앤트로픽 지분 가치 등이 주가 상승을 견인했다.
주가영향도:
- 등급: 상
- 판단근거:
1) 목표주가의 큰 상향 조정 (+21%)
2) 주가의 지속적인 상승세와 10만원선 돌파
3) AI 사업 성과와 배당 기대감 등 긍정적 요인들의 복합적 영향
기사 원문 바로가기리레이팅
[SK텔레콤] AI 생태계 확장으로 밸류 상승(PER 상승), 플랫폼 및 AI 기반 사업 다각화에 따른 리레이팅
종목명:
SK텔레콤
한줄요약:
- SK텔레콤이 AI 생태계 확장을 통해 시가총액 21조원을 돌파하며, 주가가 10만원을 넘어섰고, PER 상승으로 기업 가치 재평가가 이루어지고 있다.
핵심숫자:
- 시가총액; 21조원 / / 기업 가치의 증가를 나타냄
- 주가; 10만원 / / 주가가 처음으로 10만원을 돌파
변화이유:
- AI 중심 사업 구조 개편과 투자 자산 가치 부각
- 플랫폼 및 AI 기반 사업 다각화
주가영향도:
- 등급: 상
- 판단근거:
1) AI 생태계 확장으로 인한 기업 가치 재평가
2) 주가 상승과 시가총액 증가
3) PER 상승으로 인한 투자 매력도 향상
기사 원문 바로가기2차 종목별 심화 뉴스 요약
심화뉴스
잘 키운 스타트업 … 100배 수익으로 돌아와
발행일시: 2026-04-16 17:34:00 +0900
종목명:
SK텔레콤
한줄요약:
- SK텔레콤은 앤스로픽에 대한 초기 투자로 원금 대비 최대 30배의 수익을 기대하고 있다.
핵심숫자:
- 수익률; 30배 / 원금 대비 / 투자 3년 만에 예상되는 수익 증가율
변화이유:
- 앤스로픽의 가치 상승과 상장 프리미엄 기대
주가영향도:
- 등급: 상
- 판단근거:
1) 스타트업 투자로 인한 대규모 수익 기대
2) 앤스로픽의 높은 가치 상승으로 인한 지분 가치 증가
3) 미래 성장 가능성에 대한 긍정적 인식 확산
기사 원문 바로가기심화뉴스
돌아온 ’10만텔레콤' SKT…통신주 계산법 바꾼 ‘AI 자산’
발행일시: 2026-04-16 17:10:00 +0900
종목명:
SK텔레콤
한줄요약:
- SK텔레콤 주가가 10만원을 돌파하며 상승했으나, 가입자 점유율은 39.02%로 회복되지 못한 상태다. 주가 상승은 AI 자산 가치 상승에 기인한다.
핵심숫자:
- 주가 등락률; 83% / 연초 대비 / 주가 상승률
- 지분 투자 금액; 1억달러 / 앤트로픽 지분 투자 금액
변화이유:
- AI 자산 가치 상승, 특히 앤트로픽 지분 가치 증가와 데이터센터 수익 기여도 상승
- 배당 재개 기대감 및 KT 위약금 면제로 인한 가입자 수 회복 추세
주가영향도:
- 등급: 상
- 판단근거:
1) AI 관련 지분 가치 상승이 주가에 긍정적 영향을 미침
2) 데이터센터 수익 증가로 인한 이익 성장 전망
3) 배당 및 가입자 수 회복 기대감이 추가적인 투자 유인으로 작용
기사 원문 바로가기심화뉴스
코스피, 중동 전쟁 이후 첫 6200선 회복···2.2% 급등 마감
발행일시: 2026-04-16 16:53:00 +0900
종목명:
SK텔레콤
한줄요약:
- SK텔레콤 주가는 코스피의 상승세에도 불구하고 -2.04% 하락하며 약세를 보였다.
핵심숫자:
- 주가 등락률; -2.04% / 의미: 전일 대비 주가 하락폭
변화이유:
- 코스피의 전반적인 상승 분위기 속에서도 SK텔레콤은 하락했다.
주가영향도:
- 등급: 하
- 판단근거:
1) 전반적인 시장 상승에도 불구하고 개별 종목의 하락은 제한적 영향을 미친다.
2) 하락률이 상대적으로 작아 주가에 미치는 영향이 크지 않다.
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[코스피 지수선물 옵션] 삼성전자·SK하이닉스 선물 훨훨…삼천당제약은...
발행일시: 2026-04-16 16:44:00 +0900
종목명:
SK텔레콤
한줄요약:
- SK텔레콤은 통신주 중에서 하락세를 보이며 차별화된 흐름을 나타냈다.
핵심숫자:
- 기사에 명시된 핵심 숫자 없음
변화이유:
- 통신주 내에서의 차별화된 흐름으로 인해 하락세를 보였다.
주가영향도:
- 등급: 하
- 판단근거:
1) SK텔레콤의 하락세는 통신주 내에서의 개별적인 움직임으로, 전체 시장이나 업종에 큰 영향을 미치지 않는 것으로 보인다.
2) 기사에서 SK텔레콤의 구체적인 주가 등락률이나 다른 재무적 지표가 제공되지 않았다.
기사 원문 바로가기심화뉴스
정재헌의 SKT '10만 텔레콤' 달성...통신 벗어나 AI 기업으로 '변신'
발행일시: 2026-04-16 16:20:00 +0900
종목명:
SK텔레콤
한줄요약:
- SK텔레콤 주가가 정재헌 대표의 AI 중심 전략 추진에 힘입어 10만원선을 돌파하며, 연초 대비 두 배 이상 상승했다.
핵심숫자:
- 주가 등락률; +100% / 연초 대비 / 주가가 연초 대비 두 배 상승
변화이유:
- AI 네이티브 전략과 관련된 시장 기대 증가
- 글로벌 기업들과의 협력 강화 및 AI 데이터센터 구축
주가영향도:
- 등급: 상
- 판단근거:
1) 주가가 연초 대비 두 배 상승
2) AI 전략에 대한 시장의 긍정적 반응
3) 글로벌 협력 및 데이터센터 구축으로 인한 기업 가치 재평가
기사 원문 바로가기🏭 산업 및 기업 검토
현재가
95,900원
시가총액
20조 5,984억원
시총 순위
코스피43위
2026E PER
17.1
2026E EPS
5,748원
2026E 기준이익
1조 2,525억원
1차검토A — SK텔레콤 (017670)
검토 기준일: 2026-04-16 | 처리 방식: 업데이트
[1. 사업 모델]
국내 1위 이동통신사. 구독 통신 + AI 사업(에이닷·앤스로픽 투자) 이원화.
시총 약 21조(현재가 약 10만원). 2026E 순이익 12,522억. 배당수익률 5%대.
앤스로픽 초기 투자 → 현 가치 기준 원금 대비 최대 30배 수익 기대.
[2. 산업 분석]
오늘 -2.04% 하락(조정). 그러나 AI 자산 가치(앤스로픽) 공식 인정 분위기 지속.
앤스로픽 상장 프리미엄 기대 + 데이터센터 수익 기여도 상승.
연초 대비 +83% 급등 후 숨 고르기 국면 — 단기 조정이나 AI 투자 가치 훼손 아님.
[3. 투자 아이디어]
앤스로픽 30배 수익 시나리오 — 통신주 기준 PER에서 AI 투자 수익이 미반영된 잠재 가치.
AI(에이닷) 사업 + 앤스로픽 지분 가치 + 통신 배당 3층 구조.
가입자 점유율 39% 회복 추세 → 핵심 사업 안정성 유지.
[4. 경쟁우위와 진입장벽]
국내 1위 통신 인프라 + 주파수 라이선스 진입장벽. 앤스로픽 초기 투자자 지위.
에이닷 AI 어시스턴트의 통신망 기반 데이터 활용 강점.
[5. 리스크]
통신 규제 강화 시 마진 압박. 가입자 점유율 회복 속도 느림.
앤스로픽 상장 지연 시 AI 자산 가치 실현 불확실.
단기 -2% 조정이지만 연초 +83% 급등 후 추가 조정 가능성.
[한 줄 결론]
앤스로픽 30배 수익 기대 + 배당 + AI 사업 — 단기 조정은 매수 기회, AI 자산 가치 인정 구조 유지.
💰 DCF 검토
현재가
95,900원
시가총액
20조 5,984억원
시총 순위
코스피43위
2026E PER
17.1
2026E EPS
5,748원
2026E 기준이익
1조 2,525억원
사실: 업종 분류는 구조적성장형, 기준이익은 1조 2,525억원, 현재 시가총액은 20조 5,984억원이다.
사실: DCF 계산 결과 1~5년 6조 7,990억원, 6~15년 13조 6,418억원, 잔여가치 19조 3,634억원, 합산 39조 8,042억원이다.
의견: 현재 시총/적정가치 비율은 0.52배 수준으로 해석된다.
결론: 저평가, 매수 고려 가능.
✅ 체크리스트
1. 이익 성장 추세 지속 중인가? O
2. 부채비율 100% 이하인가? △
3. 최대주주 지분 안정적인가? △
4. 최근 3개월 내 대규모 주식 매도 없는가? △
5. 이 종목만의 차별화 포인트가 있는가? △ / 일반 업황 수혜와 실적 발표와 신규 수주 여부
6. 현재 주가가 52주 고점 대비 20% 이상 하락한 상태인가? △
결론: 보유 근거 재검토 필요.