LG전자

1차검토A — LG전자 (066570) 검토 기준일: 2026-04-28 | 처리 방식: 신규 작성 [사업 모델] 가전(생활가전·HVAC)·TV·전장(자동차 부품)·B2B 솔루션 복합. 현재가 140,200원, 시총 22조8,367억. PER 26.35배, 추정PER 15배. 2025 매출 89,201억(약 89조), 영업이익 2,478억. [산업 분석] HVAC(냉난방공조) B2B 성장세 지속. 전장 사업은 전기차 보급 확대에 연동. AI 협력 강화(구광모 회장 구글 딥마인드 CEO 회동, 피지컬 AI 추진). 가전 시장 고가 제품 수요 유지. [투자 아이디어] 추정PER 15배 저평가(연결 이익 회복 전제). HVAC·전장·AI 세 성장 축. 구광모 회장 AI 협력 가속화로 미래 성장 모멘텀. 2025 OPM 2.8%에서 2026E 개선 기대. [경쟁우위와 진입장벽] 글로벌 가전 브랜드력(프리미엄 라인업). HVAC B2B 납품 레퍼런스. 전장 인포테인먼트 시스템 완성차 공급. [리스크] 1Q26 영업이익률 -0.5%(적자 전환). 사우디 컴프레서 공장 계획 취소(해외 확장 좌절). 가전 시장 중국 경쟁 심화. 전장 전기차 캐즘으로 수요 약화. [한줄결론] 추정PER 15배지만 1Q26 적자 전환으로 실적 불확실성 높음, 이익 반등 확인 후 접근 필요.

1. 이익 성장 추세 지속 중인가? O 2. 부채비율 100% 이하인가? △ 3. 최대주주 지분 안정적인가? △ 4. 최근 3개월 내 대규모 주식 매도 없는가? △ 5. 이 종목만의 차별화 포인트가 있는가? △ / 일반 업황 수혜와 실적 발표와 신규 수주 여부 6. 현재 주가가 52주 고점 대비 20% 이상 하락한 상태인가? △ 결론: 보유 근거 재검토 필요.