롯데칠성

1차검토A — 롯데칠성 (005300) 검토 기준일: 2026-04-27 | 처리 방식: 신규 작성 [사업 모델] 음료(칠성사이다·펩시)·주류(처음처럼·클라우드) 양축. 현재가 122,800원, 시총 1.14조. PER 26배, 추정PER 12배. 2025 순이익 470억. 국내 내수 소비재. [산업 분석] 내수 소비 회복 기대(추경 정책 기대). 음료·주류 시장 구조적 안정. 건강음료 트렌드로 제로 칼로리 제품 수요 증가. 주류 시장 맥주·소주 경쟁 지속. [투자 아이디어] 처음처럼 클래식 20도 신제품 출시(소주 시장 점유율 회복 기대). 추경 기대 내수 소비재 수혜. 추정PER 12배(현재 PER 26배 대비 이익 급증 전제). [경쟁우위와 진입장벽] 칠성사이다·처음처럼 브랜드 자산. 전국 유통망. 음료+주류 시너지. [리스크] 현재 PER 26배(추정PER 12배 달성 위해 이익 2배 필요). 하이트진로와 소주 시장 경쟁. 원재료(설탕·보리) 가격 변동. 내수 소비 회복 지연. [한줄결론] 추정PER 12배 실현 여부가 관건, 처음처럼 클래식+추경 내수 회복이 이익 개선 촉매.

1. 이익 성장 추세 지속 중인가? O 2. 부채비율 100% 이하인가? △ 3. 최대주주 지분 안정적인가? △ 4. 최근 3개월 내 대규모 주식 매도 없는가? △ 5. 이 종목만의 차별화 포인트가 있는가? △ / 일반 업황 수혜와 실적 발표와 신규 수주 여부 6. 현재 주가가 52주 고점 대비 20% 이상 하락한 상태인가? △ 결론: 보유 근거 재검토 필요.