기아

1차검토A — 기아 (000270) 검토 기준일: 2026-04-27 | 처리 방식: 신규 작성 [사업 모델] 국내 2위 완성차. SUV·EV 중심 포트폴리오. 현재가 153,400원, 시총 59.9조. 2025 순이익 7조 5,540억, PER 8.0배. 북미·유럽·인도 생산 거점 보유. 전기차 비중 지속 확대 중. [산업 분석] 글로벌 완성차 EV 전환 과도기. 미국 관세 25% 부과로 한국산 완성차 원가 부담 증가. 인도 시장 고성장 지속. EV 캐즘 이후 재가속 구간 진입 논쟁. [투자 아이디어] 추정PER 7배는 완성차 업종 역대 하단 수준. 추정EPS 21,395원 기준 이익 성장 중. 인도·유럽 점유율 확대. 자사주 매입+배당 강화. 관세 협상 타결 시 빠른 리레이팅 가능. [경쟁우위와 진입장벽] 현대차그룹 E-GMP 플랫폼 공유(원가 절감). 유럽·인도 현지 생산(관세 회피). 브랜드 신뢰도 급상승. 그룹 규모 경제. [리스크] 미국 25% 관세 장기화 시 마진 2~3%p 훼손. EV 캐즘 장기화. 원화 강세(수출 채산성). 중국 BYD 저가 EV 경쟁 심화. [한줄결론] 추정PER 7배 극단적 저평가, 미국 관세 협상 결과가 최대 상승 촉매.

1. 이익 성장 추세 지속 중인가? O 2. 부채비율 100% 이하인가? △ 3. 최대주주 지분 안정적인가? △ 4. 최근 3개월 내 대규모 주식 매도 없는가? △ 5. 이 종목만의 차별화 포인트가 있는가? △ / 일반 업황 수혜와 실적 발표와 신규 수주 여부 6. 현재 주가가 52주 고점 대비 20% 이상 하락한 상태인가? △ 결론: 보유 근거 재검토 필요.