📊 기본재무정보 — 두산
현재가
1,407,000원
시가총액
22조 7,847억원
시총 순위
코스피38위
2026E PER
66.9배
2026E EPS
19,872원
2026E 기준이익
72억원
순이익 추이 (십억원)
연간 재무지표 (금액 단위: 십억원)
| 항목 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12 | 2024/12 | 2025/12 | 2026/12 | 2027/12 | 2028/12 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 128.5 | 170 | 191.3 | 181.3 | 197.8 | 211.5 | 237.8 | 269.3 |
| 매출성장률 | - | 32.2% | 12.6% | -5.2% | 9.1% | 6.9% | 12.4% | 13.2% |
| 영업이익 | 9.2 | 11.3 | 14.4 | 10 | 10.6 | - | - | - |
| 영업이익률 | 7.2% | 6.6% | 7.5% | 5.5% | 5.4% | 7.6% | 9.0% | 10.2% |
| 당기순이익 | 6.5 | -5.8 | 2.7 | 3 | 2.5 | 7.2 | 11.3 | 14.5 |
| 당기순이익성장률 | - | -189.6 | -146.8 | 11.1 | -17.4 | 189.1 | 56.6 | 28.6 |
| ROE | 10.9% | -36.0% | -22.7% | -14.6% | 5.0% | 22.9% | 27.6% | 24.0% |
| EPS | 9523 | -32522 | -18133 | -10562 | 3546 | 19872 | 30794 | 30455 |
| PER | 12.4 | - | - | - | 220.3 | 66.9 | 43.2 | 43.7 |
| BPS | 116747 | 100601 | 91241 | 83153 | 87399 | 117273 | 145936 | 153288 |
| PBR | 1.0 | 0.8 | 1.0 | 3.1 | 8.9 | 11.3 | 9.1 | 8.7 |
| 현금배당수익률 | 1.7% | 2.4% | 2.1% | 0.8% | 0.5% | 0.3% | 0.3% | 0.4% |
| 현금배당성향 | 17.5% | -5.1% | -9.2% | -15.8% | 94.6% | 14.2% | 9.7% | 13.5% |
분기 재무지표 (금액 단위: 십억원)
| 항목 | 2024/12 | 2025/03 | 2025/06 | 2025/09 | 2025/12 | 2026/03 | 2026/06 | 2026/09 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 52 | 43 | 53.5 | 44.5 | 56.9 | 47.6 | 54.1 | 50.5 |
| 매출성장률 | - | -17.3% | 24.4% | -16.7% | 9.4% | 10.8% | 1.1% | 13.4% |
| 영업이익 | 2.1 | 2 | 3.6 | 2.3 | 2.8 | - | - | - |
| 영업이익률 | 4.0% | 4.6% | 6.7% | 5.2% | 4.8% | 6.8% | 7.7% | 7.6% |
| 당기순이익 | -0.5 | 0.1 | 2.3 | 1.1 | -1.1 | 1.2 | 2.4 | 1.7 |
| 당기순이익성장률 | - | -125.1 | 1963.7 | -52.2 | 135.9 | 953.1 | 1.8 | 51.0 |
| ROE | -14.6% | -13.3% | -9.4% | 3.7% | 5.0% | - | - | - |
| EPS | -7633 | 1104 | 3670 | 5656 | -6944 | 4073 | 8740 | 6294 |
| PER | - | - | - | 193.4 | 220.3 | - | - | - |
| BPS | 83153 | 83852 | 86045 | 95876 | 87399 | - | - | - |
| PBR | 3.1 | 3.5 | 7.6 | 5.6 | 8.9 | - | - | - |
DCF 검토 (파이썬 계산)
| 구간 | 성장률 가정 | NPV (십억원) |
|---|---|---|
| 1~5년 | 12% | 39.1 |
| 6~15년 | 8% | 78.4 |
| 16~50년 잔여 | 3% | 111.3 |
| 합산 적정가치 | 228.8 | |
할인율 9% | 2026E 기준이익 72억원 | 업종: 구조적성장형
DCF 적정가치 대비 약 9858% 고평가
📰 뉴스 추적 — 두산
직접 연결 뉴스 수
7건
주요 분류
2개
심화/PDF 요약
1건
1차 시장 뉴스 재요약
리레이팅
[두산] 적정주가 190만원 상향 조정(+40% 예상). 실적 고공행진과 밸류에이션 리레이팅 기대
종목명:
두산
한줄요약:
- 두산의 적정주가가 190만원으로 상향 조정되어 기존 대비 40% 상승이 예상되며, 실적 개선과 가치 재평가 기대감이 반영되었다.
핵심숫자:
- 적정주가 상향 조정폭; +40% / 기존 주가 대비 / 주가 상승 기대치
변화이유:
- 실적 고공행진과 밸류에이션 리레이팅 기대
주가영향도:
- 등급: 상
- 판단근거:
1) 적정주가의 큰 폭 상향 조정(+40%)은 투자자들의 긍정적 반응을 유도할 것으로 예상됨.
2) 실적 개선과 가치 재평가 기대감은 주가 상승에 직접적인 영향을 미칠 것으로 보임.
기사 원문 바로가기수주잔고 급증
[두산건설] 수주잔고 10조2377억원(+ 전년말 대비 증가). 도시정비 분야 수주 확대
종목명:
두산건설
한줄요약:
- 두산건설의 수주잔고가 10조2377억원으로 전년말 대비 증가했으며, 도시정비 분야에서의 신규 수주 확대로 1조 클럽에 진입했다.
핵심숫자:
- 수주잔고; 10조2377억원 / 전년말 대비 증가 / 현재의 계약잔액 규모
변화이유:
- 도시정비 분야의 신규 수주 확대와 주요 프로젝트 수주 성공
주가영향도:
- 등급: 중
- 판단근거:
1) 수주잔고 증가는 긍정적 신호이나, 높은 부채비율과 영업활동 현금흐름의 개선이 더뎌 주가에 미치는 영향은 중간 수준이다.
2) 도시정비 분야의 성장은 긍정적이나, 재무 부담이 여전히 큰 상황이다.
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심화뉴스
[초점] '최고(最古)' 기업 두산 박정원, AI 시대 대변신 주도
발행일시: 2026-04-20 17:34:00 +0900
종목명:
두산
한줄요약:
- 박정원 두산그룹 회장이 이끄는 두산은 SK실트론 인수를 통해 반도체 분야로의 사업 확장을 추진 중이며, 이에 따라 주가가 52주 신고가를 기록하며 상승세를 보이고 있다.
핵심숫자:
- 주가 등락률; +상승세 / 52주 신고가 경신 / 주가 상승 추세 반영
변화이유:
- SK실트론 인수를 통한 반도체 부문 포트폴리오 확대 기대감
주가영향도:
- 등급: 상
- 판단근거:
1) SK실트론 인수로 인한 미래 성장 동력 확보 기대감
2) 반도체 산업의 수요 증가에 따른 체질 개선 효과
3) 주가가 52주 신고가를 기록하며 상승세를 보임
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현재가
1,407,000원
시가총액
22조 7,847억원
시총 순위
코스피38위
2026E PER
66.9
2026E EPS
19,872원
2026E 기준이익
72억원
1차분석A — 두산 (000150)
검토 기준일: 2026-04-20 | 처리 방식: 업데이트
[사업 모델]
두산그룹 지주회사. 전자BG(동박·CCL)·밥캣(소형건설장비)·두산에너빌리티(원전) 지분 보유가 핵심이다. 자회사 배당 수익과 지분 가치 변동이 주가를 좌우하는 지주사 구조다.
[산업 분석]
두산에너빌리티(원전 르네상스 수혜)가 지주사 가치에 가장 큰 영향을 미친다. 오늘 두산 관련 직접 뉴스는 없으며, 자회사 흐름에 연동되는 상황이다. 전자BG는 AI 서버 기판(CCL) 수요 증가가 긍정적이다.
[투자 아이디어]
두산에너빌리티 원전 수주 모멘텀이 지주사 재평가의 핵심이다. 다만 현재 PER 396배/PBR 8.94배는 어떤 시나리오로도 설명하기 어려운 고평가 수준이다. 지주사 할인을 감안해도 현재 가격은 매우 부담스럽다. 기존 판단 유지.
[경쟁우위와 진입장벽]
자회사(두산에너빌리티·밥캣)의 각 사업 경쟁력이 핵심이며, 지주사 자체 경쟁우위는 제한적이다.
[리스크]
PER 396배는 신규 진입을 정당화하기 어렵다. 자회사 실적 부진이나 원전 수주 지연 시 지주사 할인 확대. 직접 뉴스 없어 단기 모멘텀 부재.
[한 줄 결론]
원전 수혜 자회사 가치는 실재하지만 PER 396배는 과도한 고평가 — 현 가격 신규 진입 부적절.
💰 DCF 검토
현재가
1,407,000원
시가총액
22조 7,847억원
시총 순위
코스피38위
2026E PER
66.9
2026E EPS
19,872원
2026E 기준이익
72억원
사실: 업종 분류는 구조적성장형, 기준이익은 72억원, 현재 시가총액은 22조 7,847억원이다.
사실: DCF 기본 가정은 1~5년 성장률 12%, 6~15년 성장률 8%, 16~50년 성장률 3%이며, 총 50년 현금흐름과 할인율 9%를 사용했다.
사실: DCF 계산 결과 1~5년 391억원, 6~15년 784억원, 잔여가치 1,113억원, 합산 2,288억원이다.
의견: 현재 시총/적정가치 비율은 99.58배 수준으로 해석된다.
결론: 고평가, 추가 상승 근거 필요.
✅ 체크리스트
1. 이익 성장 추세 지속 중인가? O
2. 부채비율 100% 이하인가? △
3. 최대주주 지분 안정적인가? △
4. 최근 3개월 내 대규모 주식 매도 없는가? △
5. 이 종목만의 차별화 포인트가 있는가? △ / 일반 업황 수혜와 실적 발표와 신규 수주 여부
6. 현재 주가가 52주 고점 대비 20% 이상 하락한 상태인가? △
결론: 보유 근거 재검토 필요.