📊 기본재무정보 — 한화에어로스페이스
현재가
1,423,000원
시가총액
73조 3,747억원
시총 순위
코스피8위
2026E PER
32.9배
2026E EPS
46,112원
2026E 기준이익
3조 2,566억원
순이익 추이 (십억원)
연간 재무지표 (금액 단위: 십억원)
| 항목 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12 | 2024/12 | 2025/12 | 2026/12 | 2027/12 | 2028/12 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 5,541.4 | 7,060.4 | 7,889.7 | 11,240.1 | 26,702.9 | 30,504.5 | 34,225 | 36,648.8 |
| 매출성장률 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 영업이익 | 277.1 | 400.3 | 594.3 | 1,731.9 | 3,089.3 | - | - | - |
| 당기순이익 | 301.8 | 146.6 | 976.9 | 2,539.9 | 2,202 | 3,256.6 | 4,067.2 | 4,649.3 |
| 영업이익률 | 5.0 | 5.67 | 7.53 | 15.41 | 11.57 | 14.05 | 15.5 | 16.46 |
| ROE | 9.21 | 6.8 | 25.6 | 53.94 | 19.14 | 21.95 | 22.34 | 20.24 |
| EPS | 4908 | 3796 | 15886 | 46183 | 28573 | 46112 | 57553 | 62210 |
| PER | 9.96 | 19.75 | 7.98 | 6.96 | 32.93 | 32.94 | 26.39 | 24.42 |
| BPS | 56210 | 55589 | 68644 | 108084 | 188244 | 232853 | 283572 | 332584 |
| PBR | 0.87 | 1.35 | 1.85 | 2.97 | 5.0 | 6.52 | 5.36 | 4.57 |
| 현금배당수익률 | 1.41 | 1.31 | 1.4 | 1.07 | 0.74 | 0.41 | 0.49 | 0.72 |
| 현금배당성향 | 14.01 | 25.89 | 11.13 | 6.92 | 25.63 | 13.63 | 12.96 | 17.62 |
분기 재무지표 (금액 단위: 십억원)
| 항목 | 2024/12 | 2025/03 | 2025/06 | 2025/09 | 2025/12 | 2026/03 | 2026/06 | 2026/09 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 4,825 | 5,484.2 | 6,311 | 6,486.5 | 8,421.2 | 6,291.9 | 7,251.8 | 7,522.9 |
| 매출성장률 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 영업이익 | 899.7 | 560.7 | 864.5 | 856.4 | 807.6 | - | - | - |
| 당기순이익 | 2,059 | 209.3 | 286.4 | 712.2 | 994 | 551.3 | 716.5 | 662.6 |
| 영업이익률 | 18.65 | 10.22 | 13.7 | 13.2 | 9.59 | 12.46 | 13.59 | 14.6 |
| ROE | 53.94 | 64.79 | 53.14 | 43.49 | 19.14 | - | - | - |
| EPS | 39855 | 1868 | 4193 | 9501 | 12266 | 8424 | 8903 | 12220 |
| PER | 6.96 | 12.49 | 16.45 | 20.23 | 32.93 | - | - | - |
| BPS | 108084 | 85031 | 116095 | 174972 | 188244 | - | - | - |
| PBR | 2.97 | 7.26 | 7.3 | 6.33 | 5.0 | - | - | - |
| 현금배당수익률 | 1.07 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.74 | - | - | - |
| 현금배당성향 | 8.62 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 56.94 | - | - | - |
DCF 검토 (파이썬 계산)
| 구간 | 성장률 가정 | NPV (십억원) |
|---|---|---|
| 1~5년 | 20% | 21,928.3 |
| 6~15년 | 12% | 61,335.4 |
| 16~50년 잔여 | 4% | 115,938.3 |
| 합산 적정가치 | 199,202 | |
할인율 9% | 2026E 기준이익 3조 2,566억원 | 업종: 구조적성장형(방산)
DCF 적정가치 대비 약 63% 저평가
📰 뉴스 추적 — 한화에어로스페이스
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5건
1차 시장 뉴스 재요약
수주잔고 급증
[한화에어로스페이스] 수주잔고 52조7000억원(+47%). K-9 자주포 중심 방산 수요 증가
종목명:
한화에어로스페이스
한줄요약:
- 한화에어로스페이스의 수주잔고가 전년 대비 47% 증가하여 52조7000억원을 기록, K-9 자주포를 중심으로 한 방산 수요 증가에 힘입어 성장.
핵심숫자:
- 수주잔고; 52조7000억원 / 전년 대비 +47% / 총 수주잔고 규모
변화이유:
- K-9 자주포를 중심으로 한 방산 수요 증가
주가영향도:
- 등급: 상
- 판단근거:
1) 수주잔고의 큰 증가는 기업의 미래 수익성 향상을 시사함.
2) 방산 분야의 수요 증가는 안정적인 매출 기반을 제공함.
3) 긍정적인 재무 지표는 투자자들의 관심을 끌어 주가 상승 요인으로 작용할 가능성이 높음.
기사 원문 바로가기수주잔고 급증
[한화에어로스페이스] 수주잔고 35조7000억원→52조7000억원(+46%). K-9 자주포 중심 방산 수요 급증
종목명:
한화에어로스페이스
한줄요약:
- 한화에어로스페이스의 수주잔고가 K-9 자주포 수요 증가에 힘입어 35조7000억원에서 52조7000억원으로 46% 증가했다.
핵심숫자:
- 수주잔고 증감률; +46% / 전년 대비 / 수주잔고가 크게 증가
- 수주잔고; 52조7000억원 / 현재 / 현재의 총 수주잔고 규모
변화이유:
- K-9 자주포를 중심으로 한 방산 수요의 급증
주가영향도:
- 등급: 상
- 판단근거:
1) 수주잔고의 큰 증가는 기업의 미래 수익성 개선을 시사한다.
2) 방산 분야의 수요 증가는 안정적인 매출 기반을 제공한다.
3) 긍정적인 재무 지표는 투자자들의 관심을 끌어 주가 상승 요인으로 작용할 가능성이 높다.
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심화뉴스
[마감시황] 외국인 2조 매도…코스피, 소폭 하락
발행일시: 2026-04-17 16:44:00 +0900
종목명:
한화에어로스페이스
한줄요약:
- 코스피 하락 속에서 한화에어로스페이스는 외국인 매도세에 -6.32% 하락했다.
핵심숫자:
- 주가 등락률; -6.32% / 하락 / 주가 하락폭
변화이유:
- 외국인의 대규모 순매도 영향
주가영향도:
- 등급: 중
- 판단근거:
1) 외국인의 대규모 순매도가 주가에 직접적인 영향을 미쳤다.
2) 업종 내에서의 하락률이 중간 수준으로, 시장 전체의 움직임과 연관성이 있다.
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코스피, 중동 종전 협상 관망세속 소폭 하락해 6190선…코스닥은 올라
발행일시: 2026-04-17 16:40:00 +0900
종목명:
한화에어로스페이스
한줄요약:
- 한화에어로스페이스 주가는 이날 6.32% 하락했다.
핵심숫자:
- 주가 등락률; -6.32% / 하락 / 주가가 크게 떨어졌음을 나타냄
변화이유:
- 미국과 이란의 종전 협상 관망세 속에서 코스피가 소폭 하락하는 시장 분위기에 영향을 받음
주가영향도:
- 등급: 상
- 판단근거:
1) 큰 폭의 주가 하락 (-6.32%)
2) 시장 전반의 관망세와 하락 기조에 따른 직접적인 영향
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코스피, 외국인 2조원 매도에 0.55% 내린 6191.92 마감
발행일시: 2026-04-17 16:36:00 +0900
종목명:
한화에어로스페이스
한줄요약:
- 한화에어로스페이스는 중동 종전 기대감에 따른 차익 실현 매물로 인해 6.32% 하락했다.
핵심숫자:
- 주가 등락률; -6.32% / 하락 / 주가 하락폭
변화이유:
- 중동 종전 기대감 확산에 따른 차익 실현 매물로 인한 급락세
주가영향도:
- 등급: 상
- 판단근거:
1) 큰 폭의 주가 하락(-6.32%)이 발생하여 투자자들의 심리에 부정적 영향을 미침
2) 방산 업종 전반의 약세를 이끌며 업종 내에서도 큰 영향을 끼침
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[마감시황] 코스피, 종전 협상 기대·경계 교차 속 6100선 마감…숨 고르...
발행일시: 2026-04-17 16:34:00 +0900
종목명:
한화에어로스페이스
한줄요약:
- 한화에어로스페이스 주가는 하락세를 보이며 -5.99% 하락했다.
핵심숫자:
- 주가 등락률; -5.99% / / 하락폭
변화이유:
- 코스피 시장의 전반적인 숨 고르기와 업종별 혼조세 속에서의 하락
주가영향도:
- 등급: 중
- 판단근거:
1) 주요 지수 하락과 함께하는 하락세는 중간 수준의 영향을 미친다.
2) 특정 이벤트나 실적 발표 없이 시장 분위기에 따른 하락이다.
기사 원문 바로가기심화뉴스
코스피, 관망 장세 속 6200선 내줘···외국인 2조 순매도 전환
발행일시: 2026-04-17 16:33:00 +0900
종목명:
한화에어로스페이스
한줄요약:
- 코스피 하락 속에서 한화에어로스페이스 주가는 6.19% 하락했다.
핵심숫자:
- 주가 등락률; -6.19% / / 주가가 크게 하락한 비율
변화이유:
- 코스피 시장의 전반적인 하락과 외국인의 대규모 순매도 영향
주가영향도:
- 등급: 상
- 판단근거:
1) 큰 폭의 주가 하락 (-6.19%)
2) 외국인의 대규모 순매도 (2조1946억원)가 시장 전반에 부정적 영향을 미침
기사 원문 바로가기🏭 산업 및 기업 검토
현재가
1,423,000원
시가총액
73조 3,747억원
시총 순위
코스피8위
2026E PER
32.9
2026E EPS
46,112원
2026E 기준이익
3조 2,566억원
1차검토A — 한화에어로스페이스 (012450)
검토 기준일: 2026-04-17 | 처리 방식: 업데이트
[1. 사업 모델]
K-방산 엔진·지상방산(K-9·레드백)·우주발사체 복합 대기업.
매출 26.7조(2025년, +137.6%). 영업이익 1조 클럽. 시총 73.4조, 현재가 1,423,000원.
[2. 산업 분석]
유럽 재무장 흐름 가속화. 폴란드·핀란드 계약 완료 후 현지화 전략 실행 중.
오늘 -6.32% 하락 — 중동 종전 협상 관망세 속 외국인 매도. 단기 조정.
종전 협상 진전 시 방산주 전반 조정 리스크 현실화 구간.
[3. 투자 아이디어]
유럽 현지 생산 거점 구축(폴란드 WB그룹 천무 라이선스) 전략 현실화.
핀란드+폴란드 수출 = 유럽 방산 공급망 파트너 지위 구조적 확보.
우주발사체 사업 장기 옵션 보유.
[4. 경쟁우위와 진입장벽]
방산 시스템 체계 기술력 + 한화 그룹 방산 계열 시너지.
영업이익 1조 대형 방산사 협상력. 현지화 파트너십 진입장벽.
[5. 리스크]
중동 종전 협상 재개·지정학 완화 시 방산주 밸류에이션 급조정 가능.
PBR 5배 고밸류 — 수주 공백 시 하락폭 클 수 있음.
오늘 -6.32% 하락은 단기 변동성 경고.
[한 줄 결론]
유럽 방산 구조 성장 이상 없음 — 단기 지정학 조정 구간, 분할 보유 유지.
💰 DCF 검토
현재가
1,423,000원
시가총액
73조 3,747억원
시총 순위
코스피8위
2026E PER
32.9
2026E EPS
46,112원
2026E 기준이익
3조 2,566억원
사실: 업종 분류는 구조적성장형(방산), 기준이익은 3조 2,566억원, 현재 시가총액은 73조 3,747억원이다.
사실: DCF 계산 결과 1~5년 21조 9,283억원, 6~15년 61조 3,354억원, 잔여가치 115조 9,383억원, 합산 199조 2,020억원이다.
의견: 현재 시총/적정가치 비율은 0.37배 수준으로 해석된다.
결론: 저평가, 매수 고려 가능.
✅ 체크리스트
1. 이익 성장 추세 지속 중인가? O
2. 부채비율 100% 이하인가? △
3. 최대주주 지분 안정적인가? △
4. 최근 3개월 내 대규모 주식 매도 없는가? △
5. 이 종목만의 차별화 포인트가 있는가? O / 방산 업황 수혜와 해외 수주 확대와 지정학 이슈
6. 현재 주가가 52주 고점 대비 20% 이상 하락한 상태인가? △
결론: 보유 근거 재검토 필요.