브이엠

[한줄 결론] 고객사의 1c나노 전환 및 M15x 투자 수혜가 예상보다 강력하여 1Q26 어닝 서프라이즈를 기록했으며, 2026년 EPS 상향에 따라 목표주가를 84,000원으로 상향함. [핵심 포인트] 1. 1Q26 어닝 서프라이즈: 매출액(YoY +397%) 및 영업이익(YoY +1,505%) 모두 시장 추정치를 크게 상회하며 역대 최대 분기 실적 경신. 2. 2026년 역대급 성장 전망: 2026년 연간 매출액(3,394억원)이 과거 최대치였던 2017년(1,781억원) 대비 약 2배 규모의 외형 성장이 가능할 것으로 전망. 3. 목표주가 상향: 2026년 EPS를 기존 대비 33% 상향 조정함에 따라 목표주가를 84,000원으로 상향함. 4. 저평가 매력: 현재 PER 13.7배 수준으로 여전히 저평가 영역에 위치하여 전공정 장비 업체 중 최선호주 유지. [핵심 이유] - 이유 1 (수요 및 투자 확대): 고객사의 M15x 신규 투자 및 1c나노 전환 투자가 당초 예상보다 더 속도감 있게 전개되며 실적 수혜 발생. - 이유 2 (수익성 개선): 파츠(Parts) 매출액이 예상치를 상회하며 영업이익률 개선에 기여(1Q26 영업이익률 34% 시현). - 이유 3 (중장기 모멘텀): 2026년 하반기 상위 버전 장비의 고객사 테스트 진행 및 신규 고객사 확보 가능성 존재, 2027년에는 M15x 잔여 공간 및 용인 1공장 투자라는 가시성 높은 수혜 대기. [핵심 숫자/포인트] - 1Q26 실적: 매출액 889억원(YoY +397%, QoQ +75%), 영업이익 301억원(YoY +1,505%, QoQ +223%). - 2Q26F 전망: 매출액 902억원(YoY +130%), 영업이익 275억원(YoY +521%). - 2026F 연간 전망: 매출액 3,394억원, 영업이익 985억원 (영업이익률 30% 달성 가능성). - 밸류에이션 변화: 2026년 EPS 33% 상향 → 목표주가 84,000원으로 상향 (현재 주가 50,000원 대비 상승여력 68%). - 현재 PER: 13.7배. [리스크] 1. 고정비 부담 증가: 임직원 수가 2017년 64명에서 2025년 102명으로 증가함에 따른 고정비 부담 우려 (단, 1Q26 실적을 통해 영업이익 경신 및 이익률 가시성 확보로 확인됨).

발행일시: 2026-04-16 16:24:00 +0900 종목명: 브이엠 한줄요약: - 기관 투자자들이 반도체 및 바이오 일부 종목, 특히 브이엠을 매도하며 밸류에이션 부담을 반영하고 있다. 핵심숫자: - 기사에 명시된 핵심 숫자 없음 변화이유: - 기관의 포트폴리오 재조정 과정에서 반도체 및 바이오 일부 종목의 밸류에이션 부담이 반영되어 매도 움직임이 나타났다. 주가영향도: - 등급: 중 - 판단근거: 1) 매도 움직임이 나타나며 종목의 가치 평가에 대한 부담이 증가. 2) 기관의 차익실현 움직임이 주가에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상.

발행일시: 2026-04-16 08:46:00 +0900 종목명: 브이엠 한줄요약: - 브이엠은 2026년 1분기 연결기준으로 매출액이 888.93억원, 영업이익 301.43억원, 순이익 255.80억원을 기록하며 전년 동기 대비 각각 큰 성장세를 보였다. 핵심숫자: - 매출액; 888.93억원 / 전년 동기 대비 +396.38% / 2026년 1분기 실적 - 영업이익; 301.43억원 / 전년 동기 대비 +1,503.35% / 2026년 1분기 실적 - 순이익; 255.80억원 / 전년 동기 대비 +1,534.50% / 2026년 1분기 실적 변화이유: - 전년 동기 대비 매출, 영업이익, 순이익 모두 큰 증가를 보였다. 주가영향도: - 등급: 상 - 판단근거: 1) 매출과 이익의 큰 증가는 기업의 성장성을 강하게 시사한다. 2) 전년 동기 대비 높은 증감률은 투자자들의 긍정적인 반응을 유도할 가능성이 높다. 3) 실적 개선은 주가 상승 요인으로 작용할 것으로 예상된다.

발행일시: 2026-04-16 08:32:00 +0900 종목명: 브이엠 한줄요약: - 브이엠은 1분기 어닝 서프라이즈를 기록하며, 지난해 동기 대비 매출액이 396.4% 증가한 889억원을 달성했다. 핵심숫자: - 매출액; 889억원 / 전년 동기 대비 / 1분기 매출 규모 - 영업이익 증감률; 396.4% / 전년 동기 대비 / 영업이익의 급격한 증가율 변화이유: - 1분기 실적 모멘텀 극대화와 함께 전년 동기 대비 큰 폭의 매출 및 이익 증가 주가영향도: - 등급: 상 - 판단근거: 1) 영업이익의 급격한 증가 (396.4%) 2) 매출액의 큰 상승 (396.4% 증가) 3) 실적 모멘텀의 지속 (2분기까지 기대)

발행일시: 2026-04-16 07:53:00 +0900 종목명: 브이엠 한줄요약: - 하나증권은 브이엠의 목표주가를 상향 조정하며, 올해 1분기의 놀라운 실적을 바탕으로 향후 지속적인 성장 모멘텀을 예상하고 있다. 핵심숫자: - 매출액 증감률; 397% / 전년 동기 대비 / 1분기 매출액 급증 - 영업이익 증감률; 1505% / 전년 동기 대비 / 1분기 영업이익 급증 - 목표주가; 8만4000원 / 상향 조정된 목표가 변화이유: - 올해 1분기 실적의 대폭적인 개선과 향후 신규 고객 확보 및 장비 테스트 진행 가능성 주가영향도: - 등급: 상 - 판단근거: 1) 1분기 실적의 급격한 개선 2) 상향 조정된 목표주가 3) 지속적인 성장 모멘텀에 대한 긍정적 전망

발행일시: 2026-04-16 07:24:00 +0900 종목명: 브이엠 한줄요약: - 하나증권은 브이엠의 올해 역대급 실적 전망에 따라 목표주가를 상향 조정했다. 1분기 매출액은 889억원, 영업이익은 301억원으로 전년 동기 대비 각각 397%, 1505% 증가했다. 핵심숫자: - 매출액; 889억원 / 전년 동기 대비 397% 증가 / 1분기 실적 - 영업이익; 301억원 / 전년 동기 대비 1505% 증가 / 1분기 실적 변화이유: - 고객사의 M15x 신규 투자 및 1c나노 전환 투자 수혜 - 파츠 매출액의 예상치 상회로 인한 이익률 개선 주가영향도: - 등급: 상 - 판단근거: 1) 역대급 실적 전망에 따른 목표주가 상향 2) 1분기 실적의 대폭적인 증가 3) 지속적인 고객사 수혜와 신규 고객 확보 가능성