대우건설

1차검토A — 대우건설 (047040) 검토 기준일: 2026-04-28 | 처리 방식: 업데이트 (기준: 2026-04-22) [사업 모델] 종합 건설사. 주거(푸르지오·써밋)·토목·플랜트·해외 사업. 현재가 37,950원, 시총 15조5,939억. 추정PER 54배(추정EPS 699원). 2025 영업손실 8,150억. 1Q26 흑자전환. [산업 분석] 1Q26 영업이익 2,556억(어닝 서프라이즈, +21% 주가 급등). 중동 복구 수요 기대+원전 수주 기대감 동시 부각. 이란 전쟁 이후 플랜트·인프라 수주 가시성 증가. 국내 대형 개발 프로젝트(과천 막계동 4.3조) 지속. [투자 아이디어] 1Q26 영업이익 2,556억(전년 대규모 손실 이후 대전환). 원전 수주 기대감 추가. 2025년 충당 완료 후 2026년 정상화 스토리 현실화. 중동+원전 이중 수혜 기대. [경쟁우위와 진입장벽] 해외 플랜트 트랙레코드(중동 실적 풍부). 하이엔드 브랜드(푸르지오써밋). 국내 대형 건설사 과점. [리스크] 추정PER 54배 고평가(추정EPS 699원 기준). 주가 이미 +21% 급등 후 차익실현 구간. 원전 수주 확정 불투명. 중동 상황 변동성. [한줄결론] 1Q26 어닝 서프라이즈+원전 수주 기대, 급등 후 진입보다 수주 구체화 확인 후 접근.

1. 이익 성장 추세 지속 중인가? O 2. 부채비율 100% 이하인가? △ 3. 최대주주 지분 안정적인가? △ 4. 최근 3개월 내 대규모 주식 매도 없는가? △ 5. 이 종목만의 차별화 포인트가 있는가? △ / 일반 업황 수혜와 실적 발표와 신규 수주 여부 6. 현재 주가가 52주 고점 대비 20% 이상 하락한 상태인가? △ 결론: 보유 근거 재검토 필요.